神州数码：2023年上半年净利润433亿元 同比增长1119雷火竞技%

发布时间：2023-08-31 13:05:56 丨 浏览次数：847

　　原标题：神州数码：2023年上半年净利润4.33亿元 同比增长11.19%

　　中证智能财讯 神州数码（000034）8月31日披露2023年半年度报告。2023年上半年，公司实现营业总收入556.01亿元，同比下降3.59%；归母净利润4.33亿元，同比增长11.19%；扣非净利润4.28亿元雷火竞技，同比增长13.68%；经营活动产生的现金流量净额为5.15亿元，上年同期为-1.33亿元；报告期内，神州数码基本每股收益为0.6616元，加权平均净资产收益率为5.54%。

　　以8月30日收盘价计算，神州数码目前市盈率（TTM）约为20.99倍，市净率（LF）约为2.83倍，市销率（TTM）约为0.19倍。

　　公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

　　根据半年报，公司第二季度实现营业总收入284.85亿元，同比下降2.03%，环比增长5.05%；归母净利润2.24亿元，同比增长10.78%，环比增长7.26%；扣非净利润1.9亿元，同比下降1.08%，环比下降19.92%数码。

　　资料显示，公司展开自主品牌全新布局，以客户为中心，以多样性算力为核心，打造覆盖数据计算、数据存储数码、数据传输、数据安全在内的全线自主品牌产品和方案服务能力。

　　分产品来看，2023年上半年公司主营业务中，消费电子业务收入363.14亿元，同比增长10.92%，占营业收入的65.31%；企业增值业务收入145.83亿元，同比下降32.97%，占营业收入的26.23%；云计算及数字化转型收入31.88亿元，同比增长34.48%，占营业收入的5.73%。

　　2023年上半年，公司毛利率为3.70%，同比下降0.15个百分点；净利率为0.80%，较上年同期上升0.09个百分点。从单季度指标来看，2023年第二季度公司毛利率为3.73%，同比下降0.09个百分点，雷火竞技环比上升0.05个百分点；净利率为0.80%，较上年同期上升0.08个百分点，较上一季度下降0.01个百分点。

　　分产品看，消费电子业务、企业增值业务2023年上半年毛利率分别为2.16%、5.02%。

　　数据显示，2023年上半年公司加权平均净资产收益率为5.54%，雷火竞技较上年同期下降0.38个百分点；公司2023年上半年投入资本回报率为2.80%，较上年同期增长0.07个百分点。

　　2023上半年，公司经营活动现金流净额为5.15亿元，同比增加6.48亿元；筹资活动现金流净额5.22亿元，同比增加10.75亿元；投资活动现金流净额-5.39亿元，上年同期为-1.34亿元。

　　进一步统计发现，2023年上半年公司自由现金流为1.88亿元，上年同期为-10.37亿元。

　　2023年上半年，公司营业收入现金比为113.92%，净现比为118.84%。

　　2023年上半年，公司期间费用为13.73亿元，较上年同期减少3924.42万元；但期间费用率为2.47%，较上年同期上升0.02个百分点。其中，销售费用同比增长7.36%，管理费用同比增长7.77%，研发费用同比增长6.21%，财务费用同比下降38.87%。

　　资产重大变化方面，截至2023年二季度末，公司预付款项较上年末减少35.23%，占公司总资产比重下降4.88个百分点；应收账款较上年末增加11.20%，占公司总资产比重上升2.90个百分点；存货余额较上年末减少10.12%，占公司总资产比重下降2.61个百分点；货币资金余额较上年末增加15.29%，占公司总资产比重上升1.88个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2023年二季度末，公司应付账款较上年末减少25.72%，占公司总资产比重下降3.83个百分点；长期借款较上年末增加31.10%，占公司总资产比重上升3.43个百分点；合同负债较上年末减少21.46%，占公司总资产比重下降1.68个百分点；短期借款较上年末增加4.33%，占公司总资产比重上升1.32个百分点。

　　从存货变动来看，截至2023年上半年末，公司存货账面价值为112.31亿元，占净资产的144.63%，较上年末减少12.64亿元。其中，雷火竞技存货跌价准备为4.76亿元，计提比例为4.06%。

　　偿债能力方面，公司2023年二季度末资产负债率为78.72%，相比上年末减少0.84个百分点；有息资产负债率为37.11%，相比上年末增加4.69个百分点。

　　半年报显示，2023年上半年末的公司十大流通股东中雷火竞技，新进股东为银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、广发电子信息传媒产业精选股票型发起式证券投资基金、华夏人寿保险股份有限公司-自有资金。在具体持股比例上，中国希格玛有限公司、郭为、深圳市宝安建设投资集团有限公司、王晓岩、明世伙伴优选10号私募证券投资基金、神州数码集团股份有限公司-2022年员工持股计划、香港中央结算有限公司持股有所下降。

　　筹码集中度方面，截至2023年二季度末，公司股东总户数为7.5万户，较一季度末增长了1.52万户，增幅25.45%；户均持股市值由一季度末的35.23万元下降至23.73万元，降幅为32.64%。

　　=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司雷火竞技。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。