雷火竞技APP官网22股获买入评级 最新：神州数码

发布时间：2024-02-20 19:27:58 丨 浏览次数：695

　　盈利预测和投资评级：公司作为大模型国家队，兼具规模化AI 算力基础设施，星火大模型或将在2024 年实现技术、生态和市场的进一步提升。由于受到宏观环境、国产化投入等影响，雷火竞技官网入口 该机构调整2023-2025 年归母净利润预期为7.00/13.62/20.11 亿元，EPS 分别为0.30/0.59/0.87 元/ 股， 2023-2025 年对应PE 分别为138.92/71.41/48.36X，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：基于公司产品销售势能跟踪的持续良性反馈和省内市场份额提升逻辑研判，该机构调整公司2023-2025 年收入101/124/151亿元（前值101/127/157 亿元），雷火竞技官网入口同比+28%/24%/21%，归母净利润32/38/47亿元（前值31/38/45 亿元），同比+26%/22%/22%，当前对应PE 为20/17/14倍，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构58次买入评级、13次增持评级、6次推荐评级、5次“买入”投资评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次买入-A投资评级、3次优于大市评级、2次增持”评级、1次买入-B评级、1次买入-A评级。

　　盈利预测：预计2023-2025年公司营业收入为234.79、276.01、316.68亿元，归母净利润为46.34、58.81、71.39亿元，对应PE为58、45、37x，与A股可比公司平均估值相当。但做为国内创新药龙头标的，该机构认为应给予一定估值溢价，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　投资建议：华阳集团历经行业变迁，具有经营弹性与韧性。汽车电子业务受益智能化浪潮、公司平台化转型，以及自主客户崛起有望保持快速增长。精密压铸业务在手订单充沛，并积极向中大件延伸。随着新产能逐步释放，公司有望迎来新一轮成长。该机构预计公司 2023-2024 年归母净利润分别为4.47雷火竞技APP官网、6.52 亿元，当前股价对应PE 估值分别为25X、17X，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：公司煤炭销售长协占比高达80%，煤炭售价波动小，公司业绩支撑较强；此外公司短期偿债压力小，且短期无新建项目，也没有大规模资本开支需求，账上现金流充裕，在市值管理考核背景下，分红预期大幅提升，公司价值有望重估。该机构从两个角度给予公司价值评估：从PE 估值法角度，该机构预计公司23-25 年分别实现归母净利润13.54/15.11/15.45 亿元，对应PE7.71/6.91/6.76 倍。该机构选取中国神华等五家动力煤标的作为可比公司进行比较分析，23-25 年可比公司平均PE 为9.60/8.98/8.64 倍，公司PE 折价幅度分别为25%/30%/28% 。从股息率角度，基于上述预测，假设23 年公司分红率分别为50%/60%/70%时，现金分红为6.77/8.12/9.48 亿元。中性假设预期下，该机构预计公司分红率将提升至60%，按照24 年2 月19 日股价，计算23 年股息率为7.78%。在未来低利率市场环境下，该机构预期公司股息率将回归至22 年的5.5%左右，则公司股价可能存在近41%的上涨空间。综上所述，考虑到公司兼具稳定成长和股息提升赋予的避险属性，该机构首次覆盖给予“买入”评级。

　　盈利预测与估值：该机构预计公司2023-2025 年归母净利润分别为728.63、784.18、843.05 亿元，同比+9.9%、+7.6%、+7.5%，EPS 分别为0.61、0.66、0.71 元。以2024年2 月8 日收盘价计算，对应PE 分别为9.8x、9.1x、8.5x，对应PB 分别为0.9x、0.8x、0.8x。公司是聚焦中下游的一体化国际巨头。高油价环境保障盈利，低利率市场环境体现高股息资产的强防御价值，技术赋能下公司内部资产结构不断优化，政策催化下公司估值有望迎来重塑。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　投资建议：主品牌稳定贡献增长基本盘，源力等大单品系列持续迭代升级并规划推新，多品牌矩阵逐步巩固，美妆国货龙头地位稳固。该机构预计公司2023-2025 年实现收入86.75/107.10/130.03 亿元，归母净利润11.84/14.69/17.93 亿元，对应PE 29/23/19 倍。维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构71次买入评级、10次增持评级、7次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、2次“增持”的投评级、1次持有评级、1次买入-A评级、1次增持-B评级。

　　盈利预测与投资建议。公司是喷吹煤行业龙头，在国内煤企中连续获评高新技术企业，享受所得税率优惠政策。公司煤矿先进产能占比高，盈利能力处于山西煤企前列，中长期公司煤炭产能规模和资源储备有望继续增长。公司煤炭销售结构中市场煤占比较高，业绩弹性大。根据公司财报，公司有息负债已降至低位，截至23 年三季度末未分配利润和专项储备达327 和82 亿元，分红能力较强，22 年分红比例已大幅提升至60.2%。预计2023-25 年EPS 分别为3.09、3.41 和3.54 元，参考可比公司，给予公司24 年8 倍PE，对应合理价值27.27 元/股，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：自主能源生态产业链实现闭环布局，合资品牌电动转型加速。该机构维持2023-2025 年广汽集团归母净利润预期分别为65.2/71.7/86.4 亿元，对应PE 为14/13/11 倍。维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司2023-2025 年归母净利润分别85.22 亿元、110.80 亿元、146.03 亿元，对应 PE 分别 22 倍、17 倍、13 倍。公司作为综合快递物流龙头，经营拐点及现金流拐点双重凸显，该机构认为当前估值安全边际较为充足，中长期价值空间广阔，维持“买入”评级。