君逸数码：2023年净利润同比下降1225% 拟10派2元

发布时间：2024-04-21 18:16:22 丨 浏览次数：541

　　（301172）4月19日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入4.15亿元，同比增长1.26%；归母净利润6340.15万元，同比下降12.25%；扣非净利润6039.10万元，同比下降14.49%；经营活动产生的现金流量净额为-1438.28万元，上年同期为-306.06万元；报告期内，基本每股收益为0.6元，加权平均净资产收益率为6.91%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派2元（含税）。

　　以4月18日收盘价计算，目前市盈率（TTM）约为56.92倍，市净率（LF）约为2.49倍，市销率（TTM）约为8.69倍。

　　公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

　　数据统计显示，君逸数码近三年营业总收入复合增长率为8.20%，在IT服务Ⅲ行业已披露2023年数据的46家公司中排名第17。近三年净利润复合年增长率为0.59%，排名20/46。

　　分产品来看，2023年公司主营业务中，智慧城市信息系统集成收入3.87亿元，同比增长5.45%，占营业收入的93.29%；金融安防系统集成收入0.23亿元，同比下降21.40%，占营业收入的5.58%；运维收入0.03亿元，同比下降53.29%，占营业收入的0.70%。

　　截至2023年末，公司员工总数为296人，人均创收140.23万元，人均创利21.42万元，人均薪酬12.04万元，较上年同期分别变化-2.84%、-15.81%、0.99%。

　　2023年，公司毛利率为35.63%，同比下降0.91个百分点；净利率为15.27%，较上年同期下降2.36个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为33.02%，同比下降6.86个百分点，环比下降13.21个百分点；净利率为12.32%，较上年同期下降7.02个百分点，雷火竞技较上一季度下降15.80个百分点。

　　分产品看，信息系统集成、金融安防系统集成、运维2023年毛利率分别为34.79%、48.96%、30.00%。

　　报告期内，公司前五大客户合计销售金额2.61亿元，占总销售金额比例为62.81%，公司前五名供应商合计采购金额0.39亿元，占年度采购总额比例为16.77%。

　　数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为6.91%，较上年同期下降7.87个百分点；公司2023年投入资本回报率为5.40%，较上年同期下降3.96个百分点。

　　2023年，公司经营活动现金流净额为-1438.28万元，同比减少1132.22万元；筹资活动现金流净额8.55亿元，同比增加8.57亿元；投资活动现金流净额-6.55亿元，上年同期为123.38万元。

　　进一步统计发现，2023年公司自由现金流为1807.63万元，上年同期为-12204.92万元。

　　营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.31次，上年同期为0.43次（2022年行业平均值为0.47次，公司位居同行业72/135）；固定资产周转率为554.58次，上年同期为618.90次（2022年行业平均值为10.93次，公司位居同行业1/135）；公司应收账款周转率、雷火竞技存货周转率分别为1.12次、1.58次。

　　2023年，公司期间费用为3346.07万元，较上年同期减少306.28万元；期间费用率为8.06%，较上年同期下降0.85个百分点。其中，销售费用同比增长17.27%，管理费用同比增长28.25%，研发费用同比增长1.93%，财务费用由去年同期的-216.86万元变为-1088.05万元。

　　资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末增加318.88%，占公司总资产比重上升34.98个百分点；应收账款较上年末增加4.60%，占公司总资产比重下降18.21个百分点；存货较上年末减少12.48%，占公司总资产比重下降10.86个百分点；合同资产较上年末减少57.55%，占公司总资产比重下降2.35个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2023年年末，公司合同负债较上年末减少12.18%，占公司总资产比重下降13.86个百分点；应付票据较上年末减少63.76%，占公司总资产比重下降3.01个百分点；应付账款较上年末减少5.68%，占公司总资产比重下降5.82个百分点；应交税费较上年末减少36.97%，占公司总资产比重下降0.76个百分点。

　　从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为1.58亿元，占净资产的10.93%，较上年末减少2256.57万元。其中，存货跌价准备为79.44万元，计提比例为0.5%。

　　2023年全年，公司研发投入金额为1584.36万元，同比增长1.93%；研发投入占营业收入比例为3.82%，相比上年同期上升0.03个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

　　在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为18.93%，相比上年末下降23.83个百分点；有息资产负债率为0.13%，相比上年末下降0.02个百分点。

　　年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为姜锋、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.、刘辉、中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT4(QFII)、UBS AG、陈静，取代了三季度末的平安证券股份有限公司、朱绍陵、中国国际金融股份有限公司、黄健、何鸣峰、刘晓捷。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司持股有所上升，中信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、光大证券股份有限公司持股有所下降。

　　筹码集中度方面，截至2023年年末，公司股东总户数为1.84万户，较三季度末下降了949户，降幅4.89%；户均持股市值由三季度末的23.12万元上升至25.95万元，增幅为12.24%。

　　=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。